Forexpros Spx Futures

Wat is quotFair Valuequot B y Mark Hanes, voëls kreet Box quotFair valuequot verwys na die quotproperquot verhouding tussen die termynmark en die kontant. Deur 'n komplekse formule gebruik te maak van huidige korttermyn rentekoerse en die bedrag van die tyd wat oor is voor die termynkontrak verstryk, kan 'n mens vasstel wat die verspreiding tussen die termynmark en die kontant quotshouldquot wees. Die werklike formule vir die bepaling van billike waarde is opgeneem aan die einde van hierdie vraestel. Wanneer die verspreiding is teen billike waarde, waar dit quotshouldquot wees, is daar geen teoretiese voordeel te besit van die termynmark in plaas van die kontant, of andersom. Om professionele beleggers en die groot instellings, wanneer die verspreiding is teen billike waarde, dit maak hulle geen ekonomiese verskil of hulle die eienaar van die termynkontrak of die werklike aandele waaruit die SampP 500. Hul koop en verkoop besluite sal gedryf word deur ander faktore . Maar, wanneer die verspreiding druppels hieronder billike waarde of beweeg bo dit deur 'n groot genoeg marge, dan een van die keuses (aandele of futures) sal meer aantreklik as die ander geword, en hulle sal een koop en verkoop van die ander. Die verspreiding of premie veranderinge gedurende die dag, want soos ek vroeër gesê het, die termynkontrak en die werklike SampP 500 handel onafhanklik van mekaar. Vraag en aanbod in die termynmark put in Chicago bepaal die prys van die termynkontrak. Vraag en aanbod vir ALLE 500 aandele in die SampP indeks bymekaar kom om gesamentlik bepaal die prys van die kontant SampP 500. Soms is hierdie magte te gaan in teenoorgestelde rigtings, of in dieselfde rigting, maar teen verskillende snelhede. Wanneer dit gebeur, die verspreiding veranderinge. BILLIKE WAARDE SKERM elke dag Business Center (18:30 Oos / 3: 30 PM Stille amp 02:00 Oos / 23:00 Pacific), doen ons die wiskunde vir jou, wat jy die verskil tussen die quotspreadquot en die volgende day8217s Fair Value en dui of termynmark sal 'n positiewe of negatiewe invloed wees, indien die termynmark hul posisie te hou. Ander kere op CNBC, ons wys jou net die Fair Value skerm. Die billike waarde skerm gewys op CNBC weerspieël die werklikheid van 'n wiskundige verband tussen die termynmark en die SampP 500 indeks, wat verwys as quotthe cash. quot Hierdie vak is so maklik soos jy dit wil maak, of so kompleks as wat jy kan dink. Dit hang alles af van hoe diep jy die proses verstaan. Vir die meeste mense is dit nie nodig om veel meer as wat in hierdie verklaring ken. Aan die einde, sal ek jou 'n paar verwysings vir verdere inligting. Let wel: Die volgende inligting is oor 'n verskynsel in die aandelemark wat heeltemal onverwant aan wat die meeste beleggers die quotfair valuequot van aandele sal oorweeg. HIERDIE billike waarde het niks te doen met 'n maatskappy of aandelemark grondbeginsels. Dit is streng 'n tegniese benadering, en een wat by geleentheid ernstig die markte het roiled. Om dié rede, ek dink it8217s belangrik vir mense om te weet wat aan die gang is, selfs al is daar min of niks wat jy daaraan kan doen nie. Sommige mag probeer om quotgo withquot die programme, kan ander probeer om te gaan teen hulle op die teorie dat die prys beweeg word quotartificial. quot meeste moet waarskynlik net die inligting te gebruik as 'n manier om te verstaan, om nie te opgewonde, of te bang te kry, wanneer die mark skielik styg of daal as gevolg van program ambagte. Die basiese beginsels te verstaan ​​eerste dat daar termynkontrakte op die SampP 500 wat handel by die Chicago Mercantile Exchange, heeltemal onafhanklik van die SampP self. Die kontrakte verstryk kwartaallikse. Hulle is Maart (SPH op die ENKELE), Junie (SPM), September (SPU), en Desember (SPZ). Wanneer ons die Fair Value skerm, of bespreek die termynmark voor die aandelemark open, is ons altyd met verwysing na die volgende-verval termynkontrak. Dit staan ​​bekend as die quotfront maand, quot maar ons sê selde quotfront monthquot want dit is eenvoudig aanvaar. So, aan die einde van Maart, ná die Maart kontrak verstryk het, en in April, Mei en vroeg in Junie, die quotfront monthquot is die Junie kontrak. 'N Dag voor die Junie verstryk, September word die voorkant maand, en so aan. Jy kan meer inligting oor die termynkontrakte van die Chicago Merc, wie se adres is teen die einde van hierdie vraestel te kry. Hierdie kontrakte, want hulle is 'n quotbetquot op die plek waar die SampP sal wees by 'n punt in die toekoms, byna altyd teen 'n prys hoër as waar die SampP 500 indeks is op dieselfde tyd, omdat die meeste mense aanvaar aandele sal styg. Op rare geleenthede, sal die termynmark handel onder die werklike SampP 500, wat verwys na as 'n quotdiscount. quot Die verskil tussen die twee 8230 die termynmark en die kontant (onthou, quotcashquot is net 'n snelskrif term vir die SampP 500 indeks self) 8230 genoem word, op CNBC, die quotspreadquot of quotthe premiumquot (sedert die termynmark is gewoonlik teen 'n premie in kontant). Voorbeeld: Neem op 'n gegewe tydstip: SampP Futures: 760,00 SampP 500 (Kontant): 755,00 Hier is die quotspreadquot of quotpremiumquot is 5 punte of 5,00. Dit verskyn op ons ENKELE op ongeveer tien minute tussenposes langs die simbool quotPREM. quot BILLIKE WAARDE SKERM Elke dag wat ons doen die wiskunde vir jou, wat jy die verskil tussen die quotspreadquot en die volgende day8217s Fair Value en aandui of futures n positief sal wees of negatiewe invloed, indien die termynmark te hou hul posisie. Ander kere op CNBC, ons wys jou net die Fair Value skerm. Aanvaar vir hierdie voorbeeld, wat op 'n gegewe dag, die Fair Value skerm lyk soos volg: Smeer 5.00 KOOP 6.00 Fair Value 5.00 VERKOOP 4.00 Dit beteken: a) Die voorste maand SampP 500 termynkontrak laaste gesluit 5.00 hoër as die werklike SampP 500 indeks , vir 'n quotspreadquot of quotpremiumquot van 5.00. b) Billike waarde (wat deur Prudential Securities aan ons verskaf) is ook 5.00. BILLIKE WAARDE nie verander gedurende die dag. Maar as elke dag verby, dit raak 'n bietjie kleiner, want die tyd oor tot termynmark verstryking is deel van die waarde. c) Koop programme is geneig om te veroorsaak indien / wanneer die verspreiding verbreed om 6.00. d) om programme moet verwag word om aandele getref indien / wanneer die verspreiding vernou tot 4.00. NOTA: Die quotbuyquot en quotsellquot vlakke is nie aanmaan. Sedert geleende geld gebruik word deur die arbitrageurs (ARBs) wat hierdie spel te speel, en aangesien die koste van lenings kan effens anders vir elke ARB wees, die presiese punt waar hierdie ambagte geword winsgewende wissel. Dit is al wat jy regtig nodig het om te weet. Dit is soos 'n gety tafel, jy vertel wanneer die gety in kom of gaan uit. Maar, as jy wil 'n paar van die werkinge agter dit te verstaan, lees verder. As 'n voorbeeld, veronderstel die mark open met die verspreiding teen billike waarde. Maar, soos handel begin, soos vroeër genoem, die termynmark en die kontant gaan hul afsonderlike weë. As die verspreiding verbreed om 6.00, sal die instellings aandele aantrekliker te besit as die termynkontrak vind. So, hulle koop aandele en verkoop die toekoms. Dit is hoekom dat die getal is gemerk quotBUY. quot As die verspreiding vernou tot 4.00 in hierdie voorbeeld, sal die instellings aandele koop en verkoop futures, omdat hulle modelle te sê hulle sal meer wins wat maak. So, deur die monitering van die verspreiding (wat op ons ENKELE gemerk quotPREMquot verskyn), kan 'n mens 'n goeie idee of om te verwag skielike verkoop of koop deur die instellings te kry. NOTA: Die daad van iets verkoop is geneig om sy prys te onderdruk, terwyl die koop dit geneig is om die prys te verhoog. So, die programme wat die instellings te aktiveer is geneig om die verspreiding terug na billike waarde baie vinnig ry. Met 'n wye verspreiding tussen die termynmark en die kontant (die termynmark is te duur in vergelyking met die billike waarde), die koop van aandele en verkoop van termynkontrakte dryf die kontant-indeks en die termynmark af, wat die verspreiding NARROWS, terugkeer na billike waarde. Daarom is die effek wat veroorsaak word deur die slaan van hierdie koop en verkoop vlakke kan baie van korte duur wees. PRE-OPENING bespreking in die laer hoek van die skerm op Business Center en op voëls kreet Box, wys ons die verandering in die SampP termynkontrak van die einde van die vorige gewone vergadering. Ongelukkig kan hierdie inligting alleen misleidend wees, en daar is nie genoeg plek op die skerm om al die relevante nommers sit. So, ons probeer om kykers te gee 'n verwysingspunt, sodat hulle sal weet of ons in quotBUYquot, quotSELLquot, of grondgebied quotFAIR VALUEquot. Here8217s die manier waarop dit werk, en hoekom dit soms kan lyk verwarrend: Voordat die mark open, ons weet presies waar die SampP 500 (die kontant) gesluit, en, natuurlik, is dit gesluit, so dit is nie die verandering. Maar, die termynmark verhandel in Chicago in 'n na-ure sessie. Trouens, handel hulle die hele nag en tot 09:15 ET. So, in daardie pre-aandelemark uur, die verspreiding is die verandering van die termynmark handel. Wat ons doen is om 'n aantekening van billike waarde en dan vertel kykers wat verandering nodig is in die termynmark na billike waarde te bereik. SampP 500 gesluit 760,00. Futures gesluit hul gereelde sessie by 762,00. (Smeer of premie is 2.00) Billike waarde is 6.00. Die termynmark quotbugquot op die skerm sê quot4.00quot Hier is die termynmark gesluit slegs 'n 2 punt premie in kontant (Dit is moontlik omdat die termynmark voortgaan om handel te dryf vir 'n paar minute na aandele het gesluit, sodat hulle kan af dwaal in hul eie rigting). Maar, in die quotafter-hoursquot termynmark sessie, die termynmark is nog 'n 4.00, tot 766,00. So, by 4.00 ons presies billike waarde. die verspreiding of premie is nou 766 (futures prys) minus 760 (SampP 500 prys), of 6.00. So, sal jy hoor ons iets soos, quotThe termynmark sê, by plus 4, is reg teen billike waarde, en hulle sal dus nie 'n faktor by die open. quot Up 4.00 klink goed wees, totdat jy besef dat dit wat tel is waar ons is, relatief tot dié day8217s billike waarde. Maar, dink in hierdie voorbeeld, die termynmark het met slegs 2 punte. Die quotbugquot sou sê quot2.00.quot aan iemand wat doesn8217t weet billike waarde, wat blyk 'n positiewe te wees. die termynmark is UP Maar, die werklikheid sou dit wees: SampP 500 gesluit 760,00 Futures hul gereelde sessie by 762,00 gesluit. (Smeer of premie is 2.00) Billike waarde is 6.00. Die termynmark fout sê quot2.00quot Sedert billike waarde is op 6,00, en die termynmark op 2 sal by 764 wees, die verspreiding is slegs 4 punte (764,00 op die termynmark, 760,00 op die kontant, verskil is 4.00). Terwyl die termynmark is, hulle is steeds laer as billike waarde, en dus sal hulle 'n negatiewe invloed op die opening van die aandelemark het. In hierdie geval, sal jy hoor ons sê iets soos quotEven met die termynmark tot 2, hulle is heelwat laer as billike waarde en is 'n negatiewe vir die opening. Ons moet plus 4 te kry ten einde teen billike value. quot Let ook daarop dat dit moontlik is vir 'n dalende termynmark prys om steeds 'n positiewe wees. As die termynmark en kontant gesluit ver genoeg uitmekaar, sê met 8 punte, dan 'n 1 punt daling in die termynmark sal steeds 'n verspreiding van 7 punte, wat, in ons voorbeeld, genoeg om buy programme sneller op die oop sou wees laat. DINGE in gedagte hou Eerstens, die voorspellende waarde van die verspreiding is baie seker, maar ook baie van korte duur. In die oggend, is die effek gegaan binne die eerste paar minute van die saak. Die verspreiding kan jou vertel watter rigting die mark gaan by die oop, maar sodra handel begin, dinge verander vinnig. Sy primêre waarde vir die gemiddelde belegger is waarskynlik in die omgewing van quotmarket op openquot bestellings. Mense wat hul makelaars te koop of te verkoop onderrig wanneer die mark oop moet bewus wees van hoe die oop is geneig om te gaan. Die sekondêre waarde is gemoedsrus. Die wete dat die program handel is waarskynlik op die oop, beleggers is minder geneig om té bekommerd raak as die mark skerp daal in die eerste paar minute. Dit isn8217t mense verkoop omdat hulle iets wat jy don8217t, it8217s program handel wat waarskynlik sy loop in 'n kwessie van minute hardloop ken. In die tweede plek kan die verspreiding self baie vinnig verander in die quotafter-hoursquot en quotpre-openingquot sessie. Daar is nie 'n baie handelaars werk, en die kontrak kan groot skuiwe in 'n flits te maak. That8217s waarom ons voortdurend herinner kykers dat die termynmark is wat daarop dui dus-en-so NOU, maar kan verander word deur die tyd 09:30 ET kom. Derde, professionele mense en instansies kyk die termynmark soos 'n smous, en onmiddellik gereageer. Teen die tyd dat ons ons verduideliking van wat die termynmark aandui klaar, het die groot geld wat reeds gereageer. Hulle is ver voor die gemiddelde belegger. Die waarde van hierdie inligting is dat dit vir jou vertel wat om te verwag dat die groot geld te doen. Maar dit selde gee jou 'n voorsprong, want die instellings van die rekenaar krag wat figure uit al die moontlikhede en spoeg uit te koop en te verkoop bestellings in minder as die 'n oogwink. So, moet dit bloot beskou word as nog 'n stukkie van die legkaart, inligting wat kan jy weet hoekom dinge gebeur, nie noodwendig inligting wat jy plaas op 'n gelyke voet met die groot ouens. Vierde, verkoop programme (verkoop aandele, koop futures) vereis minder marge (minder geld geleen). 'N Mens kan koop 'n termynkontrak op 90 kantlyn, maar 'n mens kan net 50 marge gebruik om aandele te koop. So, daar is 'n natuurlike vooroordeel teenoor die feit dat meer verkoop programme as koop programme. Vyfde, as elke kwartaal vorder (onthou, die termynkontrakte verstryk elke kwartaal) die billike waarde dalings, die verhoging van die waarskynlikheid dat die verspreiding van die koop sal getref of vlak te verkoop. Sesde, ten spyte punte 4 en 5 hierbo, wat die tafel getiteld ten gunste van verkoop programme wys, die Dow Nywerhede is op thouands punte sedert program handel tot stand gekom het. Dit bewys, my ten minste, dat terwyl die programme is iets wat ons almal moet bewus wees van: Hulle het geen meetbare uitwerking op aandele langtermyn. Hulle blaas deur die mark en soms skep nogal 'n ophef, miskien paniek sommige in uitverkoop, maar dae, en soms net ure later, pryse is gou terug waar hulle begin. Trouens, sommige professionele handelaars weet ek wag vir verkoop programme te tref sodat hulle kan koop die uitsoekaandele op die swakheid. Formule vir die bepaling billike waarde F gelykbreekpunt termynmark prys S spot indeks prys ek rentekoers (uitgedruk as 'n opbrengs geldmark) d dividendkoers (uitgedruk as 'n opbrengs geldmark) t aantal dae vanaf today39s spot waarde datum ter waarde datum van die termynmark contract. Futures Pryse Tue, 11 Oktober 2016 In die futures markte, deelnemers te koop en te verkoop futures vir verskeie kommoditeite. Die termynkontrak stipuleer 'n spesifieke prys vir 'n gegewe kommoditeit en 'n spesifieke datum (iewers in die toekoms) vir aflewering. Kopers is oor die algemeen belangstel in die aankoop van termynkontrakte in twee afsonderlike gevalle. Die eerste so 'n geval is wanneer hulle verwag dat die prys vir spesifieke kommoditeite sal toeneem in die toekoms (spekulante). Die tweede geval is wanneer iemand soos 'n boer moet goedere te verkoop in die toekoms en hulle wil in staat wees om te tel op die verkoop van die goedere op 'n spesifieke prys. Boere en ander produsente van kommoditeite gebruik dikwels termynmark te verskans teen die risiko wat verband hou met skommelinge in die prys van die produk wat hulle verkoop. Die bestudering van termynkontrakte pryse met verloop van tyd is nuttig, maar vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Daar is skakels na termynkontrakte kwotasies en kaarte op hierdie bladsy, 'n uitstekende hulpbron wat elke commoditys historiese prys prestasie toon. Jy kan die termynmark kaarte en termynkontrakte kwotasies te vind deur te kliek op die grafiek of kwotasie ikoon in die skakels kolom heel regs van die tafel Futures Pryse data. E-pos gestuur word deur Barchart - 209 W. Jackson - Chicago, IL 60606 Kopiereg kopie 2016. Barchart Inc. Alle regte voorbehou. Gebruikers ooreenkoms van toepassing is. Voorrade: 15 minute vertraging, EST. Futures en Forex: 10 minute vertraging, CST. Mark data onderworpe aan die bepalings van gebruik en geheimhoudingbeleid policy. Futures Pryse Tue, 11 Oktober 2016 In die futures markte, deelnemers te koop en te verkoop futures vir verskeie kommoditeite. Die termynkontrak stipuleer 'n spesifieke prys vir 'n gegewe kommoditeit en 'n spesifieke datum (iewers in die toekoms) vir aflewering. Kopers is oor die algemeen belangstel in die aankoop van termynkontrakte in twee afsonderlike gevalle. Die eerste so 'n geval is wanneer hulle verwag dat die prys vir spesifieke kommoditeite sal toeneem in die toekoms (spekulante). Die tweede geval is wanneer iemand soos 'n boer moet goedere te verkoop in die toekoms en hulle wil in staat wees om te tel op die verkoop van die goedere op 'n spesifieke prys. Boere en ander produsente van kommoditeite gebruik dikwels termynmark te verskans teen die risiko wat verband hou met skommelinge in die prys van die produk wat hulle verkoop. Die bestudering van termynkontrakte pryse met verloop van tyd is nuttig, maar vorige prestasie is nie noodwendig 'n aanduiding van toekomstige resultate. Daar is skakels na termynkontrakte kwotasies en kaarte op hierdie bladsy, 'n uitstekende hulpbron wat elke commoditys historiese prys prestasie toon. Jy kan die termynmark kaarte en termynkontrakte kwotasies te vind deur te kliek op die grafiek of kwotasie ikoon in die skakels kolom heel regs van die tafel Futures Pryse data. E-pos gestuur word deur Barchart - 209 W. Jackson - Chicago, IL 60606 Kopiereg kopie 2016. Barchart Inc. Alle regte voorbehou. Gebruikers ooreenkoms van toepassing is. Voorrade: 15 minute vertraging, EST. Futures en Forex: 10 minute vertraging, CST. Mark data onderworpe aan die bepalings van gebruik en geheimhoudingbeleid policy. Futures. Hedge / Visa Trades. SP 500 SPX SPX Globale Dow Gdów. SP / Dow Jones-indekse. E-mini SP 500 futures en opsies is gebaseer op die onderliggende Standard Poors 500 voorraad indeks. SP 500 Indeks is 'n leidende aanwyser van groot-cap JOU S. SP 500 Indeks. SNC SPX gaan nie. Stel Alert. Vind 'n makelaar. Mark-indeks. Oorsig Nuus Grafieken Historiese Quotes Options / marketstate / land / ons. SP 500 Indeks. Forexpros indekse SPX 500 futures SP 500 Indeks Futures - Kry huidige SP 500 Indeks futures pryse, aanhalings, historiese kaarte, breek SP 500 Indeks futures nuus en termynkontrak spesifikasies. Amerikaanse 500. Verandering 1.4. DFBs vestig op die laaste Hantering dag basis die amptelike kontant sluitingsprys van die SPX 500 Indeks. IG Index ondersteun verantwoordelike dobbel. Kommoditeite Futures. Futures. Global Pos Tariewe wel strand Yahoo Finansies. opsomming fonds, fondsprestasie, dividend data en Morningstar indeks data. Wall Street aandelemark video Handel CFD op SP 500 met IFC Markte. Futures, CFD's, indekse, kommoditeite PCI unieke tegnologie IFCM Exclusive analiseer die mark en skep. Vind opgedateer aanhalings bo aandelemark indeks termynmark. SP 500 mini 16 Maart 1,897.25. Midde-Ooste-Afrika Stock Futures. Indeks Futures datum in die toekoms Laaste Netto Verandering Waar om dashi voorraad te koop Wat die mees onlangse musiek nuus Sluit aan by Free om uit te vind Wat is die mees onlangse musiek nuus Sluit aan by Free om uit te vind Related Posts: Die berekening van Fair Billike waarde is die teoretiese aanname van waar 'n termynkontrak geprys moet word dinge soos die huidige indeks vlak, indeks dividende, dae tot vervaldatum en rentekoerse. Die werklike termynmark prys sal nie noodwendig handel by die teoretiese prys, as kort termyn vraag en aanbod die prys sal laat om billike waarde wissel. Prys teenstrydighede bo of onder billike waarde moet veroorsaak arbitrageurs om die mark nader terugkeer na sy billike waarde. Die volgende formule word gebruik om die billike waarde van voorraad indeks termynmark te bereken: Kontant 1r (x / 360) - Dividende Hierdie voorbeeld wys hoe om billike waarde te bereken vir SampP 500 futures: Waardes